Chỉ số ROA là gì? Ý nghĩa của ROA? Thông số ROA (Return On Asset) là tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản. Nó cho ta biết tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế trên tổng giá trị tài sản của tổ chức. Hãy cùng nahu tìm hiểu về ý nghĩa của ROA, cùng nhau tìm hiểu nhé!!!
Khái niệm chỉ số ROA là gì?
Thông số ROA (Return On Asset) là tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản. Nó cho ta biết tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế trên tổng giá trị tài sản của tổ chức. Qua đó giúp nhà đầu tư đánh giá được độ hiệu quả trong việc vận dụng tài sản của doanh nghiệp.
Trong báo cáo tài chính, bạn sẽ tìm thấy lợi nhuận sau thuế ở bảng kết quả bán hàng. Còn tổng giá trị tài sản nằm ở bảng cân đối kế toán.
Ý nghĩa của thông số ROA
ROA cho biết số vốn sở hữu mà một doanh nghiệp bỏ ra để kinh doanh sẽ thu về lợi nhuận ròng là bao nhiêu. Chỉ số này có ý nghĩa cần thiết với cả chủ công ty, nhà đầu tư và tổ chức tài chính cho vay. Vậy những ý nghĩa cụ thể của ROA là gì?
Đối với chủ doanh nghiệp
- Chỉ số ROA có ý nghĩa trong việc phản ánh mức độ hiệu quả hoạt động của một đơn vị. Dựa vào chỉ số này, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp sẽ biết số vốn bỏ ra đầu tư và lợi nhuận ròng cung cấp là gồm bao nhiêu.
Ví dụ: công ty A có hệ số ROA = 10% của năm 2021. Điều này có nghĩa là với 1 tỷ đồng tài sản, công ty thu về 100 triệu lợi nhuận tương ứng trong năm. Nếu như ROA càng lên cao thì doanh nghiệp sử dụng tài sản càng hiệu quả.
- Thông số ROA đóng nhiệm vụ làm nhân tố cơ sở để công ty có quyền quyết định bán hàng. ROA thường được đưa rõ ra so sánh giữa các thời kỳ hoặc với các công ty cùng quy mô trong ngành nghề. Nếu chỉ số ROA cao thì doanh nghiệp sẽ duy trì kế hoạch bán hàng hiện tại, còn ROA thấp thì lãnh đạo công ty nên có sự điều chiến chiến lược kinh doanh.
Đối với các nhà đầu tư
ROA là chỉ số tài chính có ý nghĩa với các nhà đầu tư trong việc chọn lựa các cổ phiếu tốt để đầu tư. Công ty nào có thông số ROA cao hơn so sánh với các công ty cùng lĩnh vực thì tính năng sinh lời càng tốt.
Thế nhưng, việc này sẽ đồng nghĩa giá cổ phiếu của các doanh nghiệp đó sẽ cao hơn. Hơn nữa, nhà đầu tư cũng nên so sánh thông số ROA của tổ chức với chính nó trong lịch sự để xem liệu công ty này có đang hoạt động tốt lên không.
Đối với ngân hàng cho vay
Thông số ROA phản ánh tổng quan về tình hình tài chính của một doanh nghiệp, nhìn vào đó ngân hàng sẽ nhận xét được tình hình bán hàng của doanh nghiệp để quyết định nên cho doanh nghiệp vay vốn không.
Vận dụng thông số ROA trong đầu tư chứng khoán
Trước khi có quyền quyết định đầu tư vào cổ phiếu của một công ty nhà đầu tư có thể sử dụng thông số ROA để đánh giá doanh nghiệp. Việc nhận xét chỉ số ROA phụ thuộc vào các nguyên tố sau:
Ngành nghề hoạt động của tổ chức
Thường thì cơ cấu tài sản của các lĩnh vực khác nhau sẽ khác nhau:
- Những doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghiệp nặng như: thép, xi măng… sẽ cần nhiều tài sản cố định giá trị lớn hơn. Chính vì vậy, thông số ROA thường sẽ thấp.
- Những doanh nghiệp ngành dịch vụ hoặc công nghệ thông tin… không đòi hỏi quá là nhiều tài sản cố định thì chỉ ROA thường sẽ cao hơn.
Khi so sánh ROA, nhà đầu tư nên đối chiếu với các doanh nghiệp tương đồng trong cùng ngành nghề để đưa rõ ra nhận định, nhận xét.
ROA trung bình của ngành
Các nhà đầu tư cũng sử dụng ROA trung bình của ngành để chọn lựa cổ phiếu tốt. Nếu một đơn vị có ROA lớn hơn trung bình ngành thì khả năng công ty đó đang sử dụng tài sản có kết quả tốt hơn so sánh với các đối thủ.
ROA của tổ chức trong quá khứ
Việc so sánh ROA của chính công ty trong lịch sử cũng cực kì quan trọng. Có nhiều trường hợp, chỉ ROA công ty cao hơn so với mức trung bình ngành tuy nhiên lại có xu thế đi xuống so sánh với quá khứ. Đầu tư vào những công ty như vậy rất dễ gặp nguy cơ.
Trái lại nếu như ROA phát triển đều qua các năm và cũng cao hơn khi so sánh với trung bình ngành thì đây là yếu tố tuyệt vời để nhà đầu tư chọn lựa những cổ phiếu tốt.
Điểm mạnh và điểm yếu của chỉ số ROA
Khi dùng chỉ số ROA để phân tích tài chính của doanh nghiệp, bạn phải cần nắm rõ ưu điểm và nhược điểm của thông số này.
Ưu thế
- Cách tính chỉ số ROA dễ dàng, dễ sử dụng, thường được các nhà đầu tư mới trên thị trường áp dụng khi phân tích cổ phiếu.
- Có thể sử dụng để nhận xét đạt kết quả tốt hoạt động của doanh nghiệp cũng giống như bộ máy vận hành có tốt không.
Yếu điểm
- Cũng như các thông số khác, ROA không tuyệt đối, chỉ phản ánh một khía cạnh của doanh nghiệp, không thể bao trùm cả bức tranh tài chính. Để quyết định đầu tư bạn cần Kết hợp với các chỉ số khác để có cái nhìn đúng đắn hơn.
- ROA không có ý nghĩa nếu đem ra so với các doanh nghiệp khác ngành. Chẳng hạn một vài lĩnh vực như tài chính ngân hàng hay công ty bảo hiểm thì chỉ số ROA trên 2% đã được xem là có hiệu quả. Tuy vậy đối với một vài ngành công nghiệp nặng thì chỉ số này phải trên 10% mới được nhận xét tốt.
- Lợi nhuận của một tổ chức thường xuyên biến động vì vậy ROA tính trong thời gian ngắn sẽ không hiệu quả. Các nhà đầu tư nên đánh giá thông số ROA trong thời gian dài.
- Lợi nhuận là chỉ tiêu mà các doanh nghiệp có thể dùng các phương pháp kế toán để cắt giảm hoặc thổi phồng vì lợi ích riêng. Chính vì Điều này ROA có thể bị bóp méo.
Những lưu ý khi vận dụng chỉ số ROA để đánh giá công ty
- Dù thông số ROA giúp nhà đầu tư đánh giá được khả năng khai thác tài sản của tổ chức. Nhưng trong một số trường hợp chúng ta chỉ xét riêng thông số ROA thì không chuẩn chỉnh nhất.
- VD ở trên, những doanh nghiệp trong ngành tiêu dùng, CNTT không cần nhiều tài sản cố định. Do vậy thông số ROA thường thấp. Tuy nhiên nó không phản ánh được đạt kết quả tốt hoạt động của tổ chức. Chúng ta cần phải xét nhiều chỉ số khác như ROE, P/E mới có khả năng nhận xét chính xác.
- Bên cạnh đó, việc xét đến cơ cấu trong tài sản của tổ chức cũng vô cùng cần thiết. Tài sản của tổ chức gồm vốn cổ đông và vốn vay. Tỷ lệ giữa hai nguồn vốn này cũng là thông số quan trọng. Nó giúp bạn đánh giá được mức độ nguy cơ trong cơ cấu tài chính công ty. Từ đó gây ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của chúng ta.
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn có thêm những kiến thức về chỉ số ROA là gì và ý nghĩa của ROA. Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (www.dnse.com.vn, infina.vn, www.webketoan.vn, govalue.vn)
Bình luận về chủ đề post