Đầu tư trái phiếu là gì? Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư, trái phiếu gồm nhiều loại như trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu ghi danh… Hãy cùng nhau tìm hiểu về đầu tư trái phiếu qua bài viết này nhé!!!
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư (cho vay) một khoản tiền với một lãi suất cố định trong một thời gian nắm rõ ràng. Nhà phát hành trái phiếu phải hoàn trả khoản cho vay cho nhà đầu tư khi nó đáo hạn.
Phân loại trái phiếu

Phụ thuộc vào chủ thể phát hành
- Trái phiếu Chính phủ.
- Trái phiếu doanh nghiệp.
- Trái phiếu ngân hàng và các ngân hàng.
Dựa vào hình thức trái phiếu
- Trái phiếu vô danh: không ghi tên của người mua và trong sổ sách của người phát hành. Trái chủ là người được hưởng quyền lợi.
- Trái phiếu ghi danh: có ghi tên của người mua và trong sổ sách của người phát hành.
Dựa vào lợi tức trái phiếu
- Trái phiếu có lãi suất cố định: các nhà đầu tư trái phiếu nhận được lợi tức xác định theo tỷ lệ phần trăm (%) cố định tính theo mệnh giá.
- Trái phiếu có lãi suất biến đổi (lãi suất thả nổi): các nhà đầu tư trái phiếu nhận được lợi tức trả trong các kỳ khác nhau; lợi tức được tính theo mức lãi suất biến đổi theo lãi suất tham chiếu.
- Trái phiếu có lãi suất bằng không: các nhà đầu tư trái phiếu không nhận được lãi, tuy nhiên được mua với giá thấp hơn mệnh giá (mua chiết khấu) và được hoàn trả bằng mệnh giá khi đến thời gian đáo hạn.
Xem thêm Kinh nghiệm và các thủ tục khi thành lập công ty may mặc
Những rủi ro khi đầu tư trái phiếu
Nguy cơ lãi suất
Lãi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo:
Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư cố gắng nắm bắt hoặc “khóa” lợi suất cao nhất trong thời gian lâu nhất có thể. Họ sẽ thu lãi từ trái phiếu trả lãi suất cao hơn so sánh với giá thị trường bấy giờ. Sự gia tăng nhu cầu dẫn đến việc tăng giá trái phiếu.
Trái ngược, khi mức lãi suất hiện hành tăng lên, các nhà đầu tư đương nhiên sẽ từ bỏ những trái phiếu trả lãi suất thấp. Điều này sẽ làm cho giá trái phiếu giảm xuống.

Nguy cơ tái đầu tư
Đặc tính có thể thu hồi của trái phiếu cho phép tổ chức phát hành mua lại trái phiếu trước ngày đáo hạn. Kết quả là, người sở hữu trái phiếu nhận được khoản thanh toán gốc có giá trị cao hơn so với mệnh giá.
Tuy nhiên, mặt trái của một trái phiếu có khả năng thu hồi đó là nhà đầu tư nhận được tiền tuy nhiên không thể tái đầu tư ở mức lãi suất tương đương. Về bền lâu, nguy cơ tái đầu tư có tác động xấu đến lợi nhuận đầu tư.
Để bù đắp nguy cơ này, đối với những trái phiếu không có đặc tính thu hồi, các nhà đầu tư trái phiếu sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn.
Nguy cơ lạm phát
Khi chi phí sinh hoạt và lạm phát gia tăng với tốc độ nhanh hơn so sánh với tốc độ của lãi suất đầu tư trái phiếu? Khi đó, sức mua của các nhà đầu tư sẽ giảm và thậm chí có khả năng thu về mức lợi suất âm.
Cụ thể, giả sử một nhà đầu tư trái phiếu có khả năng mang lại được mức lãi suất 2%, nếu lạm phát tăng lên đến 4% một khi họ đầu tư, thì lợi suất của nhà đầu tư thực tế chỉ còn là -2%.
Rủi ro tín dụng
Trái phiếu chính phủ thường được coi là có cấp độ nguy cơ thấp nhất, vì Chính phủ có khả năng thu thuế hoặc phát hành tiền để trả nợ. Các doanh nghiệp không có những quyền đấy, do vậy trái phiếu công ty có mức độ rủi ro cao hơn và phải trả lãi suất cao hơn cho nhà đầu tư.
Xem thêm Bật mí cách tăng tương tác fanpage chuẩn chỉnh từ những bước đầu tiên
Rủi ro thanh khoản
Thanh khoản là khả năng thay đổi thành tiền tài tài sản. Có một loại nguy cơ đấy là nhà đầu tư có thể không bán được trái phiếu doanh nghiệp của mình một cách nhanh chóng do thị trường của trái phiếu đó quá nhỏ với chỉ vài người mua và bán.
Lãi suất thấp trong một đợt phát hành trái phiếu có thể dẫn đến biến động giá đáng kể và có ảnh hưởng xấu đến tổng lợi nhuận của trái chủ (khi bán). Cũng như cổ phiếu được giao dịch trong một thị trường thưa thớt, bạn sẽ buộc phải bán trái phiếu với một mức giá thấp hơn nhiều so sánh với dự kiến.
Rủi ro xếp hạng
Nếu như một công ty bị xếp hạng tín dụng thấp hoặc tính năng bán hàng và trả nợ có rắc rối, tổ chức tài chính hay các tổ chức cho vay có khả năng tính lãi suất cao hơn cho các khoản vay sau này của tổ chức. Việc này có khả năng có ảnh hưởng xấu đến tính năng thuyết phục các khoản nợ với các trái chủ hiện tại của tổ chức và gây tổn thất cho các trái chủ khi muốn bán trái phiếu.
Đầu tư trái phiếu có khả năng làm ra một dòng thu nhập cho các nhà đầu tư, tuy nhiên đôi khi cũng có khả năng đem đến những rủi ro nếu như nhà đầu tư không đủ tỉnh táo. Thế nhưng, đầu tư trái phiếu sẽ đơn giản hơn rất nhiều khi nhà đầu tư đã nắm vững những kiến thức căn bản về trái phiếu, tìm ra những nhân tố thị trường thân thuộc và có khả năng lường trước được những rủi ro có thể xảy đến với mình.
Trải nghiệm đầu tư trái phiếu từ những người có chuyên môn

Nên mua trái phiếu nào trên thị trường?
Thị trường trái phiếu chính phủ được đánh giá là an toàn và uy tín nhất vào thời điểm hiện tại. Nhà đầu tư nên mua trái phiếu chính phủ sẽ chịu rủi ro gần như rất thấp so với các thị trường khác.
Hơn nữa, trái phiếu trong thị trường trái phiếu doanh nghiệp sẽ có mức sinh lời cao hơn, giúp bạn đạt được khoản thu tốt so với các trái phiếu khác. Tất nhiên nó cũng sẽ có nguy cơ nếu như ra quyết định đầu tư sai lầm.
Xem thêm Tiền vốn đầu tư và cách đầu tư hiệu quả nhất cho bạn
Một số lời khuyên của chuyên gia khi đầu tư vào trái phiếu
Trước khi đầu tư vào trái phiếu, trang bị kiến thức là điều rất cần thiết. học hỏi và học hỏi thực nghiệm của người có kinh nghiệm lâu năm để bổ sung và xây dựng kế hoạch đầu tư đạt kết quả tốt.
Trái phiếu không khó để đầu tư, nhưng muốn khai thác tối đa lợi tức từ nó không phải chuyện ngày một ngày hai. Nghiên cứu và phân tích thị trường, tìm ra loại trái phiếu đang sốt giá sẽ mang lại cho bạn khoản thu tốt. Tập phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để nắm được tình hình bán hàng của họ từ đấy đánh giá được mức sinh lời của trái phiếu mà tổ chức phát hành.
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn có thêm những kiến thức về đầu tư trái phiếu là gì và cách đầu tư trái phiếu hiệu quả. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (www.iidjhgii.com, timo.vn, thebank.vn, www.finhay.com.vn)
Bình luận về chủ đề post